銀行の利ざやはなぜ必要？「貸出3％、預金1％なら利益2％」で終わらない話

預金には低い金利を払い、貸出からは高い金利を受け取る。では差額が全部もうけなのか。銀行の仕事とリスクを一緒に見ると、利ざやの意味が変わる。

預ける人と借りる人の条件は一致しない

預金者は、少額でも安全に置き、必要なときに使いたい。借り手は、まとまった資金を一定期間使いたい。銀行はこの違いを扱い、借り手の返済能力を調べ、契約後も状況を追う。その業務を続けるには、人件費、システム費、資金調達費などがかかる。

全銀協は預貸金利ざやを貸出金利と預金金利の差として説明する一方、総資金利ざやや経費率も別に示している。つまり「利ざや」という一語でも、どの利回りから何のコストを引く指標なのかを確かめる必要がある。

同じ1億円について、年間の貸出利息が300万円、預金利息が100万円だったと仮定する。単純な利息の差額は200万円だ。ここから、この例では業務費用80万円と貸倒れに伴う損失50万円が生じたとすると、残りは70万円になる。税金などは省略している。

実際の銀行は預金と貸出の金額が一致せず、有価証券や市場からの借入れ、手数料収入もある。この例は銀行全体の会計を再現したものではない。それでも「金利差2％だから利益率2％」と直結できない理由は見えるはずだ。

さらに、貸出金利が高い借り手ほど必ず良い顧客とは限らない。高い金利を約束しても、返済されなければ収入は得られないからだ。低い金利でも安定して返る貸出と、高い金利だが損失の可能性も大きい貸出を、表面の金利だけで比べない。利ざやは信用リスクを抜きに評価できない。

金利の規制、金融自由化、企業との継続的な取引関係、市場で直接資金を調達する選択肢などによって、銀行の価格の付け方は変わってきた。日銀の2001年の分析も、預貸利鞘を制度や銀行行動と合わせて検討している。今日の競争環境を、昔から不変の銀行の姿として読まないことが大切だ。

この成り立ちを見ると、利ざやは単に「右から左へお金を渡す手数料」ではないとわかる。返済まで時間がかかる資産を持つこと、資金を安定して調達すること、返ってこない可能性を管理することが関係している。

政策金利が上がっても、貸出金利と預金金利が同じ速さで変わるとは限らない。固定金利の貸出が多ければ受取利息はすぐには増えず、預金獲得競争で支払利息だけが先に増えることもある。保有債券の評価や借り手の返済負担への影響も別に見る必要がある。

銀行の数字を比べるなら、利ざやだけでなく、貸倒れ関連の費用、経費、資産の構成、預金の安定性を並べる。同じ金利差でも、引き受けるリスクが違えば意味は違う。大きな利ざやは、無条件に優秀な銀行の証明にはならない。

仕組みを理解するための一般的な解説です。数値例は架空で、個別商品の推奨や取引の勧誘ではありません。実際の契約・制度・適用条件は商品と国・地域で異なります。